重仓品种频异动 独门股反复走强 基金排位战贴身肉搏 决赛圈变数多多

专题：2024基金行业年终大盘点：谁将夺冠？ETF市场加速“吸金”

　　2024年尾声将近，公募基金年度业绩排位战进入白热化阶段。近期，多只业绩排名居前的基金重仓股逆势大涨，一些基金独门股也频频异动。

　　润泽科技、老铺黄金、德科立、精达股份作为目前主动偏股型基金“年度业绩冠军有力竞争者”的重仓股，近期持续走强。12月18日，大摩数字经济三季度末的第九大重仓股润泽科技涨幅超5%；12月12日，南方中国新兴经济QDII第一大重仓股老铺黄金涨幅达12.92%；12月13日，财通景气甄选一年持有第十大重仓股德科立大涨14.31%；12月18日，银华数字经济第一大重仓股精达股份涨4.15%。

　　除此之外，作为一些基金经理挖掘的独门重仓股，南京化纤、广安爱众、金杯汽车等近期也表现强势，助推基金业绩起飞。

　　多只基金重仓股大涨

　　在公募基金年度业绩排位战进入冲刺之际，多只基金重仓股出现较大涨幅。

　　截至12月17日，大摩数字经济今年以来的收益率达到近60%，是今年表现最好的主动偏股型基金之一。润泽科技是该基金三季度末的第九大重仓股，同时，大摩数字经济是全市场持有润泽科技股份数量较多的主动偏股型基金。

　　12月18日，润泽科技涨幅超5%。12月以来该股已涨超40%，随着润泽科技的上涨，大摩数字经济的净值也随之上涨，业绩排名也一路上升。

　　作为老铺黄金的基石投资者，截至9月底，南方中国新兴经济9个月持有期混合（QDII）A持有老铺黄金的仓位比例达到23.54%。这只重仓股也成为南方中国新兴经济9个月持有期混合（QDII）A的业绩推手。截至12月17日，该基金今年以来领跑众多QDII产品，同时跻身主动偏股型基金业绩排行榜第二位。

　　老铺黄金股价近期出现较大涨幅，12月12日该股涨幅12.92%，上周涨幅超20%，助力南方中国新兴经济9个月持有期混合（QDII）A的净值快速上涨，排名迅速攀升。

　　业绩暂时排名第三的财通景气甄选一年持有的重仓股也出现异动。三季报数据显示，德科立为该基金第十大重仓股。12月13日，德科立收盘大涨14.31%，12月16日该股涨幅近6%。德科立的连续上涨，也让财通景气甄选一年持有获益颇丰。

　　12月18日，银华数字经济三季度末的第一大重仓股精达股份涨4.15%。近期该股持续上涨，11月28日，该股涨9.95%；12月2日，该股上涨6.67%。自11月28日以来，该股涨幅近30%。其已成为银华数字经济业绩一路走高的“关键先生”。

　　“独门股”助业绩起飞

　　在公募基金年度业绩排位战的关键时刻，独门股的表现往往起到关键性作用，不少基金独门股也在近期频频异动。

　　华夏招鑫鸿瑞A今年以来的收益率达33.96%，其独门重仓股南京化纤在9月24日至12月18日期间涨幅超过3倍。

　　长盛国企改革今年以来的收益率达25.16%，同样依靠自家独门重仓股金杯汽车进行业绩冲刺。截至12月18日，金杯汽车股价9月下旬以来接近翻倍。12月以来，该股涨幅接近8%。

　　南华丰元量化选股A今年以来的收益率达18.54%，其独门重仓股广安爱众近期表现强势。截至12月18日，广安爱众12月以来涨幅接近20%。

　　在互联网基金销售平台热度居高不下的永赢高端装备智选，虽然今年以来的表现不尽如人意。但近三个月来，其净值增长率超过50%。从该基金的持仓看，其近期净值飙升与其手握多只独门股表现强势有较大关系。截至三季度末，乾照光电新进永赢高端装备智选前十大重仓股；天银机电、上海沪工也位列该基金前十大重仓股。在今年三季度末，重仓这三只股票的基金仅有永赢高端装备智选。这些独门股无疑对该产品的业绩产生了较大影响。截至12月18日，乾照光电9月24日以来的涨幅近90%，天银机电、上海沪工期间涨幅均超40%。

　　此外，在多只北交所主题基金中，也有基金经理通过挖掘独门股助力基金净值大增。如易方达北交所精选两年定开，该产品年内收益率超30%。其独门重仓股——艾融软件9月24日以来一度成为十倍牛股，虽然该股10月下旬以来有所回落，但整体涨势依然可观。截至三季度末，易方达北交所精选两年定开持有艾融软件57.62万股，位列该基金第五大重仓股。

　　市场有望迎来更多增量资金

　　展望未来，民生加银基金表示，当前ETF产品在银行渠道的渗透率快速提升，有望渐入佳境，并为市场提供增量资金。10月以来一系列稳增长政策逐渐落地，经济数据开始呈现边际改善迹象。本月以来，市场逐渐进入了业绩预期修正阶段。在行业方面，可关注贵金属、银行、电力及公用事业、交运、建筑、船舶制造、白电等的投资机会。

　　招商基金认为，当前政策思路已逐步清晰，后续市场将聚焦政策落地与效果验证，指数预计维持震荡格局。宽松的流动性环境下，预计市场持续活跃，中小盘风格仍有演绎空间。投资聚焦杠铃策略，把握大盘超额收益的同时，继续挖掘产能周期有望筑底、中期增长预期稳定的成长方向，包括新能源、汽车、机械、军工等。

　　南方基金认为，随着政策陆续落地，交易政策预期的资金可能暂时离场，短期可等待市场量能放缓后的加仓机会，中期关注具体政策的落实情况。考虑在资金面上，ETF、外资、央行创新货币工具增量空间较大，同时估值仍在底部位置，在方向上可坚定做多中国资产，逢低加仓思路不变。

　　对于具体的行业配置，金鹰基金表示，短期建议对国内权益类资产保持均衡配置。关注具有较强业绩支撑、低估值的大盘价值股，兼顾避险属性较强的品种。一方面，短期政策再度加码的可能不大，经济数据短期弹性有限，业绩稳定、估值相对较低的行业配置价值凸显，关注内生性复苏的消费品种，包括家电、轻工、汽车等。另一方面，对于短期仍有政策持续催化的行业，在回调后可适当增配，如基建链等。此外，可适当增配黄金、军工和粮食等防御型品种。